Кагэ-онна является безвредным ёкаем, который может только напугать. Он, как правило, является тенью женщины, которая появляется в светлые ночи в полнолуния, либо в темных комнатах, когда свет горит в коридоре или соседней комнате.
Однажды, в префектуре Ямагата, человек по имени Масуда пришел в гости к другу по имени Сакаи Китидзаэмон, который жил неподалеку от замка Цуруока. Когда Масуда подходил к дому Китидзаэмона, то заметил там женщину. Позже, когда друзья выпивали, Масуда заметил тень женщины на сёдзи (скользящая перегородка из бумаги). Потом тень скользнула в сад, но в помещение так никто и не вошел. Китидзаэмон ответил Масуде, что это была Кагэ-онна.
Кагэ-онна появляется в лунные ночи в виде чьей-то тени которая движется по окнам и дверям в традиционных японских домах. Однако, это только тень, того, кто ее отбрасывает не видно. Обычно она выглядит как молодая дама, но иногда предстает в виде старухи с колокольчиком на шее. Кагэ-онна не причиняет вреда и может лишь напугать. Но она часто является предвестницей появления в доме других ёкаев.
В современной Японии есть городская легенда о Кагэ-сан — «Господине Тени». Если его вызвать, то он исполнит желание человека. Для того, чтобы призвать Кагэ-сан необходимо в 2 часа ночи (Час Быка — самое время для колдовства, когда грань между нашим и потусторонним миром истончается) прийти в северный корпус школы и встать на лестницу между третьим и четвертым этажами. С собой необходимо взять свечу и какое-нибудь подношение (например, конфеты). Придя на лестницу, нужно зажечь свечу поставить перед ней свое подношение, а затем повернуться спиной и, глядя на отбрасываемую тень, обратиться нараспев: «Кагэ-сан, Кагэ-сан, пожалуйста, выслушайте мою просьбу». Затем нужно сказать свое желание.
Если все сделано правильно и никто не помешал, то из тени выйдет Кагэ‑сан и исполнит просимое. Но ни в коем случае нельзя допустить, чтобы свеча погасла. Если это произойдет, то Кагэ-сан заберет с собой какую-нибудь часть тела заклинателя.